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人民幣國際化的新進展:香港交易所的離岸金融產品創新

出版日期
2018/11/23
閱讀格式
PDF
書籍分類
學科分類
ISBN
9789620766053

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全球經濟金融體系正經歷又一輪大規模劇烈變化,一方面,中國在越來越深入地融入到全球金融體系中;另一方面,全球金融體系與中國市場的互動也日益頻繁。在這個過程中,香港作為國際金融中心,在「連接中國與世界」方面,將繼續發揮獨特的樞紐作用。

香港交易所近年來積極推動產品創新,這本以香港人民幣離岸產品為主題的研究報告集,正是港交所近年來一系列產品創新的跟蹤研究的成果,嘗試把握國際視角和中國需求,集中探討了近年來香港交易所在股票、定息產品及貨幣、大宗商品等各個範疇開拓人民幣產品的最新進展,以及推動落實打造人民幣離岸產品中心的市場目標,為讀者展現了人民幣離岸產品發展的演進歷程,有助於引發讀者思考香港離岸金融創新在推動人民幣國際化和金融深化中所扮演的獨特角色和積極意義。
  • 序言 為人民幣國際化奠定堅實的產品和市場基礎 李小加 香港交易及結算所有限公司 集團行政總裁
  • 第一部分 股票
    • 第1章 中華交易服務中國120指數期貨--跨境投資離岸對沖的好工具
    • 第2章 滬港通與深港通下的互聯互通--內地及全球投資者的「共同市場」
    • 第3章 新股通--內地與香港市場互聯互通及人民幣國際化的突破性契機
    • 第4章 中華交易服務港股通精選100指數--互聯互通機制下港股通投資的重要指標
    • 第5章 新經濟產業的崛起--融資需求及香港的新角色
  • 第二部分 定息及貨幣產品
    • 第6章 湯森路透/香港交易所人民幣貨幣指數
    • 第7章 香港交易所五年期中國財政部國債期貨--全球首隻可供離岸投資者交易的人民幣債券衍生產品
    • 第8章 進軍中國境內債券市場--國際視角
    • 第9章 香港交易所美元兌人民幣(香港)期權合約--人民幣貨幣風險管理的工具
    • 第10章 債券通的制度創新及影響--助推中國金融市場開放
  • 第三部分 大宗商品
    • 第11章 香港邁向亞洲黃金定價中心
    • 第12章 香港發展鐵礦石衍生產品市場的機遇
  • 第四部分 人民幣離岸產品中心
    • 第13章 離岸人民幣流動性供應機制的現狀、影響及改善方向
    • 第14章 香港交易所邁向成為離岸人民幣產品交易及風險管理中心
    • 第15章 配合中國內地跨境衍生產品交易與日俱增的場外結算方案
  • 後記 發揮交易所在人民幣離岸市場發展中的獨特作用 巴曙松 香港交易及結算所有限公司 首席中國經濟學家 中國銀行業協會 首席經濟學家
  • Preface Laying a solid product amn market foundation for Renminbi internationalisation Li Xiaojia,Charles Chief Executive Hong Kong Exchanges and Clearing Limited
  • Part 1 Equity
    • Chapter 1 CES China 120 Futures--A useful offshore hedging tool for cross-border investment
    • Chapter 2 Shanghai and Shenzhen Stock Connect--A “Mutual Market” for Mainland and global investors
    • Chapter 3 Primary Equity Connext--A breakthrough opportunity for Mainland-Hong Kong mutual market connectivity and RMB internationalisation
    • Chapter 4 CES Stock Connect Hong Kong Select 100 Index--A key measure of Hong Kong market investment under Stock Connect
    • Chapter 5 The rise of China’s new-economy sector--Financing needs and Hong Kong’s new role
  • Part 2 Fixed Income and Currency (FIC)
    • Chapter 6 TR/HKEX RMB Currency Indices (RXY)
    • Chapter 7 HKEX’s Five-Year China Ministry of Finance Treasury Bond Futures--The world’s first RMB bond derivatives accessible to offshore investors
    • Chapter 8 Tapping into China’s domestic bond market--An international perspective
    • Chapter 9 The HKEX USD/CNH Options Contract--An RMB currency risk management tool
    • Chapter 10 Innovations and implications of Bond Connect--Supporting the opening up of the Mainland financial market
  • Part 3 Commodities
    • Chapter 11 Hong Kong is building up itself to be an Asian gold pricing centre
    • Chapter 12 The opportunities for Hong Kong to develop an iron ore derivatives market
  • Part 4 Offshore RMB Products Centre
    • Chapter 13 The liquidity provision mechanism for offshore RMB market--Current status,impact and possible improvements
    • Chapter 14 HKEX towards an offshore RMB product trading and risk management centre
    • Chapter 15 OTC clearing solution for Mainland China’s increasing cross-border derivatives reding
  • Afterword Playing the Exchange’s unique role in the development of the Renminbi offshore market Ba Shusong Chief China Economist Hong Kong Exchanges and Clearing Limited Chief Economist,China Banking Association

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