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會計零基礎也能一看就懂!
◎學習財報分析,對「工作、生活、投資」更有助益。
◎從日常生活來說明,融合知名企業的實務資訊,舉例鮮活有趣。
◎以圖像方式呈現各項財務比率,架構清晰,易懂易記。
◎運用台積電、聯電的財務報表分析講解,即學即懂。
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看懂財務報表是了解一家企業的第一步。
財務報表分析內容涵蓋財務管理與會計學,在實務面涉及產業分析和公司分析,是商管學院、經濟系學生不可不學的科目。財報分析也是了解公司營運狀況的一項利器,透過損益表、資產負債表、現金流量表(三大報表),可檢視公司內部各部門的經營績效。「財務報表分析」可說是對一家企業的「健康檢查」。
本書內容淺顯易懂,從最基本的損益表、資產負債表開始說明,讓沒學過會計學和財務管理的讀者,都能跟著本書循序漸進,對財務報表有較全面的認識。全書並以台積電、聯電的財報為例,針對各項指標進行比較分析,有趣且實用。
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◎運用台積電、聯電的財務報表分析講解,即學即懂。
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看懂財務報表是了解一家企業的第一步。
財務報表分析內容涵蓋財務管理與會計學,在實務面涉及產業分析和公司分析,是商管學院、經濟系學生不可不學的科目。財報分析也是了解公司營運狀況的一項利器,透過損益表、資產負債表、現金流量表(三大報表),可檢視公司內部各部門的經營績效。「財務報表分析」可說是對一家企業的「健康檢查」。
本書內容淺顯易懂,從最基本的損益表、資產負債表開始說明,讓沒學過會計學和財務管理的讀者,都能跟著本書循序漸進,對財務報表有較全面的認識。全書並以台積電、聯電的財報為例,針對各項指標進行比較分析,有趣且實用。
- 作者序
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第一篇 財務報表快易通
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第 1 章 財務報表分析的用途
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1-1 財務報表快易通
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1-2 財務報表分析的用途——為什麼要學?
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1-3 財報分析的前提——財報玩真的
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1-4 財務報表的編製準則
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1-5 本書的財報分析「方法論」——產業分析與公司分析導向
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1-6 財務報表分析的兩個基本課程
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第 2 章 認識損益表——營收、成本費用和獲利
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2-1 損益表快易通
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2-2 公司各項成本與費用率
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2-3 營業成本
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2-4 四種行業的成本率
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2-5 原料成本率
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2-6 薪資成本
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2-7 製造費用
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2-8 營業淨利、稅前淨利與淨利
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2-9 損益表上「獲利」的中英文用詞
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第 3 章 認識資產負債表
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3-1 資產負債表快易通
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3-2 應收帳款
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3-3 存貨
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3-4 存貨之評價
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3-5 存貨水準的決定因素
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3-6 無形資產——資產負債表角度
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3-7 應付帳款
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第二篇 財務報表分析
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第 4 章 財務報表分析的方法
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4-1 財務報表「分析」方法
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4-2 財報分析的趨勢分析
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4-3 營收與淨利的成長幅度——以台積電說明
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4-4 月、季、年成長率
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4-5 財報分析方法——與同時期對手公司比較
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第 5 章 損益表切入的財務報表分析——結構分析
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5-1 公司三權分立——股東「所有權」、董事會「經營權」與總經理「管理權」
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5-2 企業診斷的種類——損益表結構是公司的體檢報告
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5-3 各功能部門績效判斷——從損益表可以慧眼識英雄
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5-4 損益表上成本、費用的負責部門
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5-5 台積電 vs. 聯電損益表超級比一比
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5-6 董事會最關鍵決策——製造(自製 vs.外包)
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5-7 勞工、機台生產力
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5-8 台積電的員工生產力
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第 6 章 資產負債表切入的經營績效分析
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6-1 權益報酬率——股東最切身的事
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6-2 權益報酬率分解——杜邦方程式
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6-3 台積電與聯電的權益報酬率——杜邦方程式的運用
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6-4 獲利目標——權益報酬率 20% 以上
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6-5 台積電董事會
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6-6 董事酬勞
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第 7 章 研發費用——公司研發部的投入面
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7-1 為什麼本書考慮研發、行銷費用
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7-2 研究發展費用
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7-3 研發密度與研發槓桿倍數
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7-4 台積電研發部組織設計
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7-5 台積電之研發費用
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7-6 台積電之研發密度與槓桿倍數
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第 8 章 公司製造部、業務部的績效衡量
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8-1 製造部負責的績效
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8-2 資本支出
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8-3 資本支出的形式
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8-4 台積電之資本支出I
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8-5 台積電之資本支出Ⅱ——2019 年起
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8-6 資本支出週轉率
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8-7 台積電之資本支出週轉率
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8-8 行銷費用
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8-9 行銷密度
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8-10 台積電與聯電行銷費用
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第三篇 財務比率分析導論
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第 9 章 財務比率快易通
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9-1 公司財務比率與健康檢查
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9-2 財報分析指標特寫
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9-3 六類財務比率的因果關係
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9-4 財務比率的範圍
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9-5 公式好好記——四類財務比率
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9-6 財務比率的補充說明
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9-7 公式好好記——比率與倍數
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9-8 財務比率操縱——以應收帳款、存貨週轉率為例
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第 10 章 財務比率分析的合併運用——以 2019 年台積電為例
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10-1 台積電身體健康檢查
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10-2 財務結構與償債能力
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10-3 經營能力
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10-4 獲利能力
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10-5 現金流量比率與槓桿程度
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第四篇 財務比率分析專論
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第 11 章 第一類財務指標「財務結構」——公司股東會與董事會
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11-1 股東會與董事會負責的財務指標
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11-2 財務結構
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11-3 負債比率
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11-4 台積電之負債比率
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11-5 長期資金占固定資產比率
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11-6 台積電之長期資金占固定資產比率
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第 12 章 第二類財務比率「償債能力」
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12-1 償債能力快易通
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12-2 台積電的償債能力
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12-3 流動比率
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12-4 台積電的流動比率
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12-5 速動比率
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12-6 台積電的速動比率
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12-7 利息保障倍數
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12-8 台積電的利息保障倍數
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第 13 章 第三類財務比率「經營能力」Ⅰ
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13-1 經營能力指標——衡量各部門經營管理能力
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13-2 台積電的經營能力
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13-3 分解經營能力指標——週轉率專論
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13-4 應收款項週轉率
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13-5 台積電之應收款項週轉率
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13-6 平均收現日數——應收帳款週轉日
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13-7 台積電之平均收現天數
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13-8 平均銷貨日數——以台積電與聯電為例
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第 14 章 第三類財務比率「經營能力」Ⅱ
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14-1 存貨週轉率
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14-2 台積電之存貨週轉率
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14-3 應付款項週轉率——以台積電與聯電為例
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14-4 固定資產週轉率
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14-5 台積電之固定資產週轉率
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14-6 經營能力之資產週轉率——台積電資產週轉率
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第 15 章 第四類財務比率「獲利能力」
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15-1 獲利能力指標——以台積電為例
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15-2 獲利能力分類與負責部門——董事會、管理階層
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15-3 台積電與聯電的獲利能力比較
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15-4 資產報酬率——台積電的資產報酬率
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15-5 每股淨利
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15-6 台積電的每股淨利
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15-7 台積電經營績效與股價
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15-8 股價與本益比關係——以台積電為例
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第 16 章 第五類財務比率「現金流量」
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16-1 現金流量表的運用情況
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16-2 現金流量表快易通
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16-3 現金流量類財務比率快易通
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16-4 現金流量比率、現金速動比率
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16-5 台積電的現金流量比率
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16-6 現金流量允當比率
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16-7 台積電的現金流量允當比率
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16-8 現金再投資比率
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16-9 台積電的現金再投資比率
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第 17 章 第六類財務比率「槓桿程度」——營業和財務風險的衡量
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17-1 公司風險快易通
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17-2 槓桿程度快易通
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17-3 從營業槓桿程度來看損益兩平點
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17-4 營業槓桿程度——營業風險的衡量
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17-5 財務風險衡量
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17-6 財務槓桿程度——財務風險的衡量
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17-7 兩種槓桿程度——以台積電為例
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