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證券投資分析:使用Excel實作
作者
:
出版日期
:
2017/12/31
閱讀格式
:
PDF
ISBN
:
9789864342679
Excel除了是各企業廣泛使用的統計應用軟體之外,原來還可以當作預測軟體。一般人並不知道,妥善使用Excel做預測軟體時,可以協助股票報酬率預測、技術分析模擬等等。本書採用Excel作證券投資分析,以股票為分析對象,所進行證券投資的選股(stock-picking)與擇時(market timing)。通過對股市巨量歷史資料的統計分析,可以篩選和確定出證券投資的對象、數量、買賣時機等。
☛ 現代的投資人必需同時具備三大能力:財務金融的知識、量化模型的設計、資訊工具的運用。本書提供投資人學習這三大能力的整合教材。
☛ 證券證券投資分析無論是基本面分析或是技術面分析,都需要處理大量的數據。Excel簡單易學,非常適合處理大量的數據,因此是一個很適合證券投資分析的工具。
☛ 本書分成三篇:Excel入門與進階、證券投資分析、使用Excel實作證券投資分析。
☛ 使用台灣近年來股市的實際資料為範例,即學即用。
☛ 現代的投資人必需同時具備三大能力:財務金融的知識、量化模型的設計、資訊工具的運用。本書提供投資人學習這三大能力的整合教材。
☛ 證券證券投資分析無論是基本面分析或是技術面分析,都需要處理大量的數據。Excel簡單易學,非常適合處理大量的數據,因此是一個很適合證券投資分析的工具。
☛ 本書分成三篇:Excel入門與進階、證券投資分析、使用Excel實作證券投資分析。
☛ 使用台灣近年來股市的實際資料為範例,即學即用。
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第一篇 Excel 入門與進階
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Chapter 01 前言
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1.1 投資議題
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1.2 金融市場
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1.3 投資工具
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1.4 證券交易
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1.5 證券投資策略
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1.6 證券資訊系統
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1.7 本書綱要
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Chapter 02 Excel 入門1:公式、函數、繪圖
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2.1 簡介
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2.2 Excel 資料
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2.3 Excel 公式
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2.4 Excel 函數
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2.5 Excel 繪圖
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Chapter 03 Excel 入門2:資料處理
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3.1 簡介
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3.2 Excel 資料排序
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3.3 Excel 資料篩選
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3.4 Excel 資料小計
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3.5 Excel 資料驗證
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3.6 Excel 資料樞紐分析
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3.7 Excel 資料匯入
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Chapter 04 Excel 進階1:規劃求解
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4.1 簡介
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4.2 Excel 規劃求解1:非線性規劃無限制最佳化
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4.3 Excel 規劃求解2:非線性規劃限制最佳化
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4.4 Excel 規劃求解3:線性規劃
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Chapter 05 Excel 進階2:機率統計
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5.1 前言
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5.2 隨機變數的敘述統計
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5.3 機率分佈型態之性質
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5.4 機率分佈參數之估計與測試
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5.5 隨機變數的相關分析
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5.6 隨機函數的平均值與變異定理
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5.7 迴歸分析之模型
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5.8 迴歸分析之建模:最小平方法
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5.9 迴歸分析之檢定:變異分析
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5.10 Excel 的統計函數
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5.11 Excel 的機率函數
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5.12 Excel 的資料分析工具箱
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5.13 Excel 的單迴歸分析
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5.14 Excel 的複迴歸分析
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Chapter 06 Excel 進階3:Visual Basic Application (VBA)
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6.1 簡介
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6.2 VBA/Excel 互動
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6.3 VBA 巨集
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Chapter 07 Excel 進階4:Visual Basic 程式設計
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7.1 簡介
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7.2 程式0:Hello, the World!
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7.3 程式1:C=A+B
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7.4 程式2:if 邏輯命令
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7.5 程式3:for 循環命令(一層)
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7.6 程式4:for 循環命令(二層)
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7.7 程式5:陣列(一維):以加總運算為例
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7.8 程式6:陣列(二維):以矩陣乘法為例
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7.9 程式7:函數:以平方函數為例
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第二篇 證券投資分析
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Chapter 08 財務分析的原理
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8.1 前言
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8.2 金錢的時間價值
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8.3 財務報表內容簡介
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8.4 財務報表內容1:現金流量表
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8.5 財務報表內容2:損益表(income statement)
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8.6 財務報表內容3:資產負債表(balance sheet)
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8.7 財務報表之分析
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8.8 財務報表分析1:共同比分析
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8.9 財務報表分析2:比率分析
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8.10 財務報表分析3:杜邦分析
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8.11 Excel 的應用
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8.12 結語
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Chapter 09 投資的風險與報酬
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9.1 前言
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9.2 報酬率與風險的計算
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9.3 報酬率與風險的歷史記錄:美國
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9.4 報酬率與風險的歷史記錄:台灣
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9.5 Excel 的應用
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9.6 結語
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Chapter 10 投資的多元分散與資產定價
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10.1 前言
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10.2 系統性風險與非系統性風險:單一資產
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10.3 系統性風險與非系統性風險:多個資產
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10.4 一個風險資產性資產搭配無風險資產的投資組合
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10.5 二個風險資產性資產的投資組合
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10.6 二個風險資產性資產搭配無風險資產的投資組合
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10.7 多個風險資產性資產的投資組合
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10.8 多個風險資產性資產搭配無風險資產的投資組合
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10.9 資本資產定價模型CAPM
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10.10 套利定價理論(Arbitrage Pricing Theory)
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10.11 定價模型的實證
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10.12 Excel 的應用
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10.13 結語
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Chapter 11 效率市場假說與實證
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11.1 前言
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11.2 效率市場的層級:弱式、半強式、強式
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11.3 效率市場的意義
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11.4 效率市場的考量
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11.5 效率市場假說的實證:弱式
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11.6 效率市場假說的實證:半強式
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11.7 效率市場假說的實證:強式
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11.8 效率市場假說實證的解釋
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11.9 投資人的行為:行為財務學的觀察
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11.10 投資人的行為:決策論
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11.11 Excel 的應用
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11.12 結語
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Chapter 12 證券投資的橫斷面分析:選股
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12.1 前言
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12.2 權益證券價值之本質
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12.3 權益證券之價值投資策略
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12.4 股價評價法1:資產淨值評價法(資產基礎法)
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12.5 股價評價法2:收益折現評價法(收益基礎法)
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12.6 股價評價法3:成長價值評價法
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12.7 股價評價法4:市場比值評價法
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12.8 選股方法1:條件篩選法
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12.9 選股方法2:評分篩選法
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12.10 選股方法3:評分排序法
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12.11 選股方法的實證總結
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12.12 Excel 的應用
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12.13 結語
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Chapter 13 證券投資的縱斷面分析:擇時
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13.1 前言
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13.2 技術分析的觀點:價量的振盪與趨勢
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13.3 擺盪系統經典方法:布林帶
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13.4 順勢系統經典方法:移動平均線
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13.5 技術分析的實證(一):台灣(價格移動平均線)
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13.6 技術分析的實證(二):台灣(成交量移動平均線)
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13.7 技術分析的實證(三):世界各國
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13.8 技術分析的實證總結
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13.9 Excel 的應用
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13.10 結語
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Chapter 14 投資的評價與歸因
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14.1 前言
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14.2 投資績效的評估:五種指標
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14.3 資產配置的歸因
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14.4 選股與擇時的歸因
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14.5 Excel 的應用
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14.6 結語
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第三篇 使用Excel 作證券投資分析
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Chapter 15 網路上的證券投資分析資源
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15.1 前言
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15.2 Yahoo! 奇摩股市
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15.3 線上選股系統:Yahoo! 的Stock Screener
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15.4 線上擇時系統:Yahoo! 的Charts
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15.5 每季財報資料下載:公開資訊觀測站
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15.6 市場交易資料下載:臺灣證券交易所官網
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15.7 結語
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Chapter 16 選股系統之設計:直接法
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16.1 前言
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16.2 選股系統使用的選股因子
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16.3 評分篩選系統之設計:二維切塊法
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16.4 評分篩選系統之設計:三維切塊法
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16.5 評分排序系統之設計:單因子排序法
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16.6 評分排序系統之設計:多因子排序法
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16.7 評分排序系統之設計:單因子排序法(分季)
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16.8 結語
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Chapter 17 選股系統之設計:間接法
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17.1 前言
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17.2 相關分析
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17.3 線性迴歸
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17.4 評分排序系統之設計:線性迴歸預測法
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17.5 評分排序系統之設計:t 統計量權重法
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17.6 結語
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Chapter 18 擇時系統之設計:初探
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18.1 前言
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18.2 擇時系統使用的因子:價格、成交量
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18.3 擇時的因子的預測能力分析:價格、成交量分析
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18.4 擇時的因子的預測能力分析:價量組合分析
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18.5 結語
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Chapter 19 擇時系統之設計:回測
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19.1 前言
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19.2 條件門檻系統之設計:價格移動平均
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19.3 條件門檻系統之設計:成交量移動平均
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19.4 條件門檻系統之設計:價量移動平均
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19.5 條件門檻系統之設計:價量移動平均─多期間
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19.6 條件門檻系統之設計:價量移動平均─多期間─移動波動
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19.7 評分門檻系統之設計:價量移動平均─移動波動
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19.8 結語
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- 出版地 : 臺灣
- 語言 : 繁體中文
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