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證券投資分析:使用Excel實作

出版日期
2017/12/31
閱讀格式
PDF
書籍分類
學科分類
ISBN
9789864342679

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Excel除了是各企業廣泛使用的統計應用軟體之外,原來還可以當作預測軟體。一般人並不知道,妥善使用Excel做預測軟體時,可以協助股票報酬率預測、技術分析模擬等等。本書採用Excel作證券投資分析,以股票為分析對象,所進行證券投資的選股(stock-picking)與擇時(market timing)。通過對股市巨量歷史資料的統計分析,可以篩選和確定出證券投資的對象、數量、買賣時機等。

  ☛ 現代的投資人必需同時具備三大能力:財務金融的知識、量化模型的設計、資訊工具的運用。本書提供投資人學習這三大能力的整合教材。

  ☛ 證券證券投資分析無論是基本面分析或是技術面分析,都需要處理大量的數據。Excel簡單易學,非常適合處理大量的數據,因此是一個很適合證券投資分析的工具。

  ☛ 本書分成三篇:Excel入門與進階、證券投資分析、使用Excel實作證券投資分析。

  ☛ 使用台灣近年來股市的實際資料為範例,即學即用。
  • 第一篇 Excel 入門與進階
    • Chapter 01 前言
      • 1.1 投資議題
      • 1.2 金融市場
      • 1.3 投資工具
      • 1.4 證券交易
      • 1.5 證券投資策略
      • 1.6 證券資訊系統
      • 1.7 本書綱要
    • Chapter 02 Excel 入門1:公式、函數、繪圖
      • 2.1 簡介
      • 2.2 Excel 資料
      • 2.3 Excel 公式
      • 2.4 Excel 函數
      • 2.5 Excel 繪圖
    • Chapter 03 Excel 入門2:資料處理
      • 3.1 簡介
      • 3.2 Excel 資料排序
      • 3.3 Excel 資料篩選
      • 3.4 Excel 資料小計
      • 3.5 Excel 資料驗證
      • 3.6 Excel 資料樞紐分析
      • 3.7 Excel 資料匯入
    • Chapter 04 Excel 進階1:規劃求解
      • 4.1 簡介
      • 4.2 Excel 規劃求解1:非線性規劃無限制最佳化
      • 4.3 Excel 規劃求解2:非線性規劃限制最佳化
      • 4.4 Excel 規劃求解3:線性規劃
    • Chapter 05 Excel 進階2:機率統計
      • 5.1 前言
      • 5.2 隨機變數的敘述統計
      • 5.3 機率分佈型態之性質
      • 5.4 機率分佈參數之估計與測試
      • 5.5 隨機變數的相關分析
      • 5.6 隨機函數的平均值與變異定理
      • 5.7 迴歸分析之模型
      • 5.8 迴歸分析之建模:最小平方法
      • 5.9 迴歸分析之檢定:變異分析
      • 5.10 Excel 的統計函數
      • 5.11 Excel 的機率函數
      • 5.12 Excel 的資料分析工具箱
      • 5.13 Excel 的單迴歸分析
      • 5.14 Excel 的複迴歸分析
    • Chapter 06 Excel 進階3:Visual Basic Application (VBA)
      • 6.1 簡介
      • 6.2 VBA/Excel 互動
      • 6.3 VBA 巨集
    • Chapter 07 Excel 進階4:Visual Basic 程式設計
      • 7.1 簡介
      • 7.2 程式0:Hello, the World!
      • 7.3 程式1:C=A+B
      • 7.4 程式2:if 邏輯命令
      • 7.5 程式3:for 循環命令(一層)
      • 7.6 程式4:for 循環命令(二層)
      • 7.7 程式5:陣列(一維):以加總運算為例
      • 7.8 程式6:陣列(二維):以矩陣乘法為例
      • 7.9 程式7:函數:以平方函數為例
  • 第二篇 證券投資分析
    • Chapter 08 財務分析的原理
      • 8.1 前言
      • 8.2 金錢的時間價值
      • 8.3 財務報表內容簡介
      • 8.4 財務報表內容1:現金流量表
      • 8.5 財務報表內容2:損益表(income statement)
      • 8.6 財務報表內容3:資產負債表(balance sheet)
      • 8.7 財務報表之分析
      • 8.8 財務報表分析1:共同比分析
      • 8.9 財務報表分析2:比率分析
      • 8.10 財務報表分析3:杜邦分析
      • 8.11 Excel 的應用
      • 8.12 結語
    • Chapter 09 投資的風險與報酬
      • 9.1 前言
      • 9.2 報酬率與風險的計算
      • 9.3 報酬率與風險的歷史記錄:美國
      • 9.4 報酬率與風險的歷史記錄:台灣
      • 9.5 Excel 的應用
      • 9.6 結語
    • Chapter 10 投資的多元分散與資產定價
      • 10.1 前言
      • 10.2 系統性風險與非系統性風險:單一資產
      • 10.3 系統性風險與非系統性風險:多個資產
      • 10.4 一個風險資產性資產搭配無風險資產的投資組合
      • 10.5 二個風險資產性資產的投資組合
      • 10.6 二個風險資產性資產搭配無風險資產的投資組合
      • 10.7 多個風險資產性資產的投資組合
      • 10.8 多個風險資產性資產搭配無風險資產的投資組合
      • 10.9 資本資產定價模型CAPM
      • 10.10 套利定價理論(Arbitrage Pricing Theory)
      • 10.11 定價模型的實證
      • 10.12 Excel 的應用
      • 10.13 結語
    • Chapter 11 效率市場假說與實證
      • 11.1 前言
      • 11.2 效率市場的層級:弱式、半強式、強式
      • 11.3 效率市場的意義
      • 11.4 效率市場的考量
      • 11.5 效率市場假說的實證:弱式
      • 11.6 效率市場假說的實證:半強式
      • 11.7 效率市場假說的實證:強式
      • 11.8 效率市場假說實證的解釋
      • 11.9 投資人的行為:行為財務學的觀察
      • 11.10 投資人的行為:決策論
      • 11.11 Excel 的應用
      • 11.12 結語
    • Chapter 12 證券投資的橫斷面分析:選股
      • 12.1 前言
      • 12.2 權益證券價值之本質
      • 12.3 權益證券之價值投資策略
      • 12.4 股價評價法1:資產淨值評價法(資產基礎法)
      • 12.5 股價評價法2:收益折現評價法(收益基礎法)
      • 12.6 股價評價法3:成長價值評價法
      • 12.7 股價評價法4:市場比值評價法
      • 12.8 選股方法1:條件篩選法
      • 12.9 選股方法2:評分篩選法
      • 12.10 選股方法3:評分排序法
      • 12.11 選股方法的實證總結
      • 12.12 Excel 的應用
      • 12.13 結語
    • Chapter 13 證券投資的縱斷面分析:擇時
      • 13.1 前言
      • 13.2 技術分析的觀點:價量的振盪與趨勢
      • 13.3 擺盪系統經典方法:布林帶
      • 13.4 順勢系統經典方法:移動平均線
      • 13.5 技術分析的實證(一):台灣(價格移動平均線)
      • 13.6 技術分析的實證(二):台灣(成交量移動平均線)
      • 13.7 技術分析的實證(三):世界各國
      • 13.8 技術分析的實證總結
      • 13.9 Excel 的應用
      • 13.10 結語
    • Chapter 14 投資的評價與歸因
      • 14.1 前言
      • 14.2 投資績效的評估:五種指標
      • 14.3 資產配置的歸因
      • 14.4 選股與擇時的歸因
      • 14.5 Excel 的應用
      • 14.6 結語
  • 第三篇 使用Excel 作證券投資分析
    • Chapter 15 網路上的證券投資分析資源
      • 15.1 前言
      • 15.2 Yahoo! 奇摩股市
      • 15.3 線上選股系統:Yahoo! 的Stock Screener
      • 15.4 線上擇時系統:Yahoo! 的Charts
      • 15.5 每季財報資料下載:公開資訊觀測站
      • 15.6 市場交易資料下載:臺灣證券交易所官網
      • 15.7 結語
    • Chapter 16 選股系統之設計:直接法
      • 16.1 前言
      • 16.2 選股系統使用的選股因子
      • 16.3 評分篩選系統之設計:二維切塊法
      • 16.4 評分篩選系統之設計:三維切塊法
      • 16.5 評分排序系統之設計:單因子排序法
      • 16.6 評分排序系統之設計:多因子排序法
      • 16.7 評分排序系統之設計:單因子排序法(分季)
      • 16.8 結語
    • Chapter 17 選股系統之設計:間接法
      • 17.1 前言
      • 17.2 相關分析
      • 17.3 線性迴歸
      • 17.4 評分排序系統之設計:線性迴歸預測法
      • 17.5 評分排序系統之設計:t 統計量權重法
      • 17.6 結語
    • Chapter 18 擇時系統之設計:初探
      • 18.1 前言
      • 18.2 擇時系統使用的因子:價格、成交量
      • 18.3 擇時的因子的預測能力分析:價格、成交量分析
      • 18.4 擇時的因子的預測能力分析:價量組合分析
      • 18.5 結語
    • Chapter 19 擇時系統之設計:回測
      • 19.1 前言
      • 19.2 條件門檻系統之設計:價格移動平均
      • 19.3 條件門檻系統之設計:成交量移動平均
      • 19.4 條件門檻系統之設計:價量移動平均
      • 19.5 條件門檻系統之設計:價量移動平均─多期間
      • 19.6 條件門檻系統之設計:價量移動平均─多期間─移動波動
      • 19.7 評分門檻系統之設計:價量移動平均─移動波動
      • 19.8 結語
  • 出版地 臺灣
  • 語言 繁體中文

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