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金融的力量是什么?金融如何影响企业的技术创新?企业家与投资者如何在博弈中胜出?
本书基于清华大学五道口金融学院田轩教授的经典课程“金融高级问题前沿研究”,是田轩教授历经十年研究金融与企业创新领域的集大成之作。在书中,作者构建了一个崭新的框架体系,分别从微观企业、中观市场、宏观制度层面,探讨金融对企业创新的影响。风险投资、敌意收购者、做空者、政府、银行、对冲基金、金融分析师、国外机构投资者……这些跨越资本与商业市场的重要角色在书中一一登场,展示他们与企业之间的博弈与合作。在神秘的面纱之下,他们对企业的影响方式出人意料,影响力度超乎想象。
宝万之争、京东与今日资本、硅谷缺失的工会、滴滴的豪华投资人……数十个公司金融经典案例,再现惊心动魄的商业资本盛宴。同时,本书以通俗易懂的语言,向读者介绍了经济学研究领域的知名学者,以及重要的计量方法,有助于有一定高等数学基础的读者快速提高计量技巧。当然,略去这部分内容也不会影响理解本书。
这是一部金融行业研究者、从业者,以及企业管理者的必读书,将帮助读者理解未来企业发展的源动力。
本书基于清华大学五道口金融学院田轩教授的经典课程“金融高级问题前沿研究”,是田轩教授历经十年研究金融与企业创新领域的集大成之作。在书中,作者构建了一个崭新的框架体系,分别从微观企业、中观市场、宏观制度层面,探讨金融对企业创新的影响。风险投资、敌意收购者、做空者、政府、银行、对冲基金、金融分析师、国外机构投资者……这些跨越资本与商业市场的重要角色在书中一一登场,展示他们与企业之间的博弈与合作。在神秘的面纱之下,他们对企业的影响方式出人意料,影响力度超乎想象。
宝万之争、京东与今日资本、硅谷缺失的工会、滴滴的豪华投资人……数十个公司金融经典案例,再现惊心动魄的商业资本盛宴。同时,本书以通俗易懂的语言,向读者介绍了经济学研究领域的知名学者,以及重要的计量方法,有助于有一定高等数学基础的读者快速提高计量技巧。当然,略去这部分内容也不会影响理解本书。
这是一部金融行业研究者、从业者,以及企业管理者的必读书,将帮助读者理解未来企业发展的源动力。
- 版权信息
- 序
- 前言
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导论
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第1章 金融与创新学术前沿:一个崭新的框架
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创新激励:概览
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微观企业特征
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中观市场特征
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宏观国家和社会的制度特征
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创新的未来研究方向
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上篇:微观企业篇
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第2章 拥抱风险,宽容失败:风险投资与创新
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谷歌背后的沙丘路:风险投资对企业创新的影响
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失败容忍,对创新者最好的激励
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风险投资失败容忍度的影响因素
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分阶段投资对企业创新的影响
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风险投资的辛迪加模式
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第3章 股票流动性的利弊辩
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如何度量股票市场流动性
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流动性,企业创新杀手?
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美国股市十进制报价改革
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流动性的作用机制
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在中国场景中的应用
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第4章 收购与反收购条款:“宝万之争”的启示
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敌意收购:董明珠击退“野蛮人”
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收购防御与反收购条款:万科的“白衣骑士”
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反收购条款与企业创新
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反收购条款的作用机制
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“收购”创新
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第5章 发挥人的作用:激励还是保护?
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饱受争议的工会
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工会与企业创新:保护or冲突
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工会的作用机制
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人力资本与创新:人和平台谁更重要?
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股权激励与创新:中国的经验
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第6章 把创新沿着企业供应链进行到底
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企业供应链与公司金融
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供应商和客户的地理距离会影响创新?
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客户的作用
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杭州东部软件园:中国的经验证据
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中篇:中观市场篇
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第7章 金融分析师的罪与罚
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金融市场的信息中介——分析师
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金融分析师与企业创新
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分析师具体作用机制
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东风汽车的弊病:中国的经验证据
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负责任的信息搜集:分析师现场调研
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第8章 来自机构投资者的干预
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机构投资者介入
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对冲基金的积极主义
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银行的介入
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做空者的“威胁”
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中国经验
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第9章 银行竞争谁受益:大企业?小企业?
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银行业发展与企业创新
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银行竞争的作用
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银行竞争对企业创新的作用机制
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来自中国的证据
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第10章 企业风险投资:激励创新的最优形式
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CVC,一种新的创投组织形式
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企业风险投资VS.传统风险投资
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企业风险投资与企业创新
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CVC的具体作用机制
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企业风险投资的中国经验证据
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下篇:宏观制度篇
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第11章 金融市场的发展:股权市场与信贷市场
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股权市场和信贷市场
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两种机制假说:外部融资依赖、高科技密集行业
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中国金融市场
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第12章 国外机构投资者与资本市场的开放
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国外机构投资者
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国外机构投资者与企业创新
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监督渠道、保险渠道、知识溢出渠道
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金融市场的开放
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第13章 政策不明朗惹的祸:政策稳定与创新
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实物期权、政府购买视角下的政策不确定性
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政策倾向性假说VS.政策不确定性假说
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创新激励与创新密集型行业
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中国的经验证据
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政策不确定性与VC投资
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第14章 制度创新与企业创新:国企改革之路
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国有企业改革的初步探索
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资本市场与国企民营化
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国企激励与信息
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国企技术创新
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- 出版地 : 中國大陸
- 語言 : 簡體中文
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